加息预期大幅降温，美元指数持续承压回落，非美货币普遍回暖

美联储于本周公布 9 月议息会议纪要，纪要内容多空交织，官员内部对后续货币政策路径出现明显分歧，整体释放出偏谨慎的信号。多数官员认为年底前仍存在一次加息可能性，但同时强调每一次议息会议都将保持开放态度，所有政策调整都要取决于后续通胀、就业等实时经济数据，不会预设固定加息路线新浪财经。叠加刚刚出炉的 9 月非农就业数据大幅不及市场预期，新增就业岗位显著低于预期值，失业率小幅抬升，进一步打压市场对于美联储短期继续收紧货币的押注，联邦基金利率期货显示 10 月再度加息的概率出现明显回落新浪财经。

受政策预期重定价影响，此前一路走强的美元指数多头力量快速衰减，盘面持续承压震荡下行，阶段性高位得而复失，一度向 100 整数关口附近靠拢。美债长端收益率同步从前期高点回落，直接削弱美元资产相对收益优势，资金开始从美元资产向外分流21财经。汇市层面，欧元、英镑、澳元、加元等主流非美货币迎来集体修复行情，前期因美元强势带来的贬值压力得到一定释放，欧元兑美元、英镑兑美元均自阶段低点展开反弹，盘中不断收复部分失地。

当前全球外汇市场整体进入重要观望窗口，单边交易意愿明显降温。机构投资者不敢大举押注单一方向，一方面美国就业市场虽然边际走弱，但尚未出现全面失速迹象，通胀依旧具备黏性，美联储保留后续加息选项；另一方面欧洲、英国本土经济数据好坏参半，各大央行政策节奏同样充满变数。市场目光已经聚焦即将发布的美国 CPI 核心通胀数据、初请失业金以及欧美地区经济景气指标，交易者希望依靠这批关键数据，进一步确认美联储与欧英央行的政策节奏，以此指引下一阶段各大货币的运行方向。